随着我国经济的快速发展，我国居民储蓄率一直都比较高。其实，这也是“无奈之举”，因为可供稳健型投资者选择的投资理财渠道非常有限。基于此，市场根据众多老百姓的理财需求推出了一种理财产品，那就是储蓄国债。

(资料图片仅供参考)

储蓄国债是以国家信用为背书发行的一种债券，支付利息方式与银行储蓄类似，都是到达约定期限还本付息。不过，在利率方面要比银行储蓄要高一些。从目前新一期储蓄国债的利率来看，三年期和五年期票面利率分别为3.05%和3.22%。那么问题来了，投资者购买三年期好还是五年期好呢？

一、储蓄国债买三年期还是买五年期？

实际上，不管购买三年期储蓄国债，还是五年期储蓄国债，都有各自的优缺点。比如三年期储蓄国债在资金流动性方面更有优势，五年期储蓄国债在利率方面更有优势。要说谁更胜一筹呢？其实从多方面分析，购买五年期储蓄储蓄国债要更划算些。可能有人不理解这是为什么？不妨接着往下看。

二、收益率

如果从收益率方面来看，显然五年期储蓄国债比三年期储蓄国债更有优势。毕竟在持有到期的情况下，三年期票面利率仅3.05%，而五年期票面利率却能达到3.22%，这样一看肯定是存五年期拿到的利息更多。

不过，有一点值得注意，在不考虑复利的情况，的确是五年期储蓄国债拿到的利息更多。但如果投资者通过复利的方式购买三年期储蓄国债，那么五年期储蓄国债的利率优势将不再明显。

比如购买10万元五年期储蓄国债，满期利息为16100元；购买10万元三年期储蓄国债，满期利息仅9150元。如果将这些利息和本金再购买三年期储蓄国债，那么两年的利息能有6658元，前后加起来还比买五年期储蓄国债就少了200多元。

三、流动性

如果从流动性方面来看，五年期并不比三年期差。可能仅从存期来看，五年期的确比三年期要长，在资金流动方面要相对差一些。但这仅限于没有考虑提前兑现的情况下得到的结论。

据了解，储蓄国债是支持提前兑现的，所以不管是三年期还是五年期储蓄国债的流动性都是差不多的。在这种情况下，那就可以从购买三年期储蓄国债持有到期后能拿到的本息和，与购买五年期储蓄国债三年后提前兑现拿到的本息和做一个对比，看看谁的利息更多。

按照储蓄国债提前兑现的相关规定，如果投资者购买五年期储蓄国债后，实际持有时间没满五年超过三年，那么就需要扣掉60天的利息。在这样的情况下，购买10万元的五年期储蓄国债，提前兑付就能拿到9073元的利息。

但购买10万元的三年期储蓄国债，到期后的利息为9073元，显然购买三年期更划算。不过，如果是三年以内进行提前支付，那么在扣除利息后，可能就是购买五年期储蓄国债拿到的利息更多了。

四、未来利率走势

虽然购买储蓄国债能享受的利率是固定的，但是这并不意味着是一成不变的。就从近几年储蓄国债的利率情况来看，利率走势是持续下降的。因此，投资者购买五年期储蓄国债相对更划算。因为这样可以提前锁定高利率，减少未来利息下降的风险。

当然，在利率走势下降的情况下，想要稳健获得更多利息，也可以借助其他理财渠道。比如在稳外贸政策倾向下，顺应时代趋势而兴起的一些外贸经济平台的代销，10万元存满三十天能获得1000元的利润分成等，合理配置也能达到增值的效果。

总之，根据以上多方面分析，就目前来看，只要未来储蓄国债不上涨，投资者购买五年期储蓄国债要相对更划算些。不过，具体购买哪一期限的储蓄国债，还是要看投资者自身的理财需求了。