随着俄乌冲突在上周正式迈入了第10个月，西方国家眼下正比以往任何时候都更加依赖来自亚洲地区的燃料……

这一燃料需求可不光光指来自中东地区的原油，更为突出的“巨变”或许还要数成品油领域——俄乌冲突正在强化亚洲和中东地区作为柴油和汽油等成品油燃料重要供应地的地位。

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柴油和汽油的价格和供应保障，对全球经济至关重要。能源行业咨询公司FGE的成品油主管Eugene Lindell表示，“欧洲和美国对俄罗斯石油产品的‘背弃’，正加剧它们对来自中东和亚洲地区产品的依赖。”

随着欧洲和美国寻求减少对俄罗斯石油产品的依赖，供应短缺的风险正日益凸显，这为包括中国和科威特等地的大型炼油厂提供了拓展市场的机会。

全球炼油行业加速“巨变”

近年来，西方国家本身就在大幅削减炼油产能，而世界的另一边则在不断扩张增产，俄乌冲突进一步加大了两者之间的差距。

根据FGE的数据，过去三年，包括美洲和欧洲在内的西方市场的炼油产能净减少了240万桶/天，而中东和亚洲的炼油产能则增加了250万桶/天。

这一反差预计还会被拉大。据Rystad Energy估计，未来三年全球将有大约800万桶/日的新炼油产能上线，其中亚洲新增产能料将最多，而欧洲则最少。

Rystad下游业务主管Mukesh Sahdev表示，“我们将看到亚洲和中东日益成为全球关键的燃料供应商。他补充称，炼油产品由东向西的流向“将变得更加具有结构性”。

全球炼油行业的转变在疫情期间本身就在加速，由于全球封锁大幅削减了石油需求，一些老旧工厂被大量关闭。此后，不少亚洲国家陆续建造了规模更大、技术更先进的炼油厂，以满足国内日益增长的石油需求，而美国和欧洲则专注于摆脱化石燃料的转型。

S&P Global Commodity Insights驻新加坡的能源咨询副总裁Victor Shum表示，鉴于亚洲地区日益增长的石化需求，亚洲建设了许多新的炼油厂项目。

西方能源供应日益捉襟见肘

今年2月爆发的俄乌冲突以及此后西方国家对俄罗斯的全方位制裁，令全球能源市场措手不及，燃料安全问题随之成为了那些没有足够炼油能力的国家的中心议题。在这一情况下，任何因工人罢工或意外事件而导致的炼油厂停产，都会让整个市场感受到更强烈的冲击。

欧洲国家眼下无疑正最为直观地感受到炼油厂减少所带来的压力，西北欧的柴油库存正在日益枯竭。

据Wood Mackenzie Ltd.预测，由于欧盟计划在明年2月切断从俄罗斯的海运燃料进口，明年初春当地的柴油库存料将创下史上最低水平。

FGE的Lindell表示，“欧洲国家的政府和公民，正被巨额的公用事业账单以及不断飙升的通胀率弄得焦头烂额。他们现在优先考虑的是如何度过未来几年，而不是放眼于2040年-2050年。”

与此同时，美国东海岸日益严重的柴油和汽油短缺，正促使美国总统拜登考虑颁布一项命令，要求石油公司在国内储存更多燃料。Rystad的Sahdev称，美国汽油的短缺可能在夏季驾驶高峰期进一步恶化。

此外，RBN能源公司董事总经理John Auers表示，由于加勒比地区的几家炼油厂关闭，拉丁美洲也已越来越依赖进口，委内瑞拉和墨西哥的炼油设施依然面临着严重的停电困扰和低开工率。

一些墨西哥贸易商甚至已经开始不远万里从中国抢购汽油。中国的炼油厂也正利加大产能出口。中国海关总署此前公布的数据显示，今年9月中国成品油出口量为564万吨，环比增近18%，同比增36%，创2021年6月以来单月出口新高。

而随着石油产品向西运输的距离越来越长，油轮运费也不断水涨船高。行业数据显示，进入11月后，VLCC(超大型油轮)即期市场运价已升至了30个月以来最高水平。

根据Vortexa Ltd.的数据，海运燃料的数量目前比过去五年的平均水平高出了3%。Vortexa公司亚洲首席分析师Serena Huang表示，这主要是由从亚洲和中东运往欧洲的柴油带动的，而且随着欧洲对俄油的禁令即将生效，运输量还可能会进一步增长。