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作者：李子

“现在都不敢买理财产品了，谁想到理财还能亏钱？”去年10月，林女士买了8万理财产品，没想到，原本以为能有近3000块的收益，变成倒亏300多块，连本金都不保。

去年11月以来，银行理财受债市波动影响，净值大跌。理财赎回潮的情绪延续，改变了今年银行开门红的营销方向。

时代财经走访发现，当前理财产品遇冷，各大银行开门红主推保本的银保产品和结构性存款产品。同时，有中国银行客户经理表示，大额存单受到热烈追捧，“去年年末，额度很快被抢光。今年刚开年，还有额度，但非常抢手。”

主推“保本”产品

去年10月，林女士在中国银行买了一款为期半年的理财产品，业绩基准率为3.1%。然而，买了一个月后，债市大幅度调整，不少理财产品收益率下滑，包括林女士持有的产品。

目前该产品持仓收益仅为-0.41%。没有预期收益，甚至还亏了300多元，这对于年过六旬，追求保本收益的林女士来说，并不容易接受。“我都有点被吓怕了。”林女士向时代财经表示，该产品在今年4月份到期，但她并不打算继续购买理财产品，而是偏向定期存款。

林女士所购买的理财产品当前为负收益。图片来源：受访者提供

华福证券去年12月29日一份研报指出，进入去年12月份，受到债市表现低迷影响，债券因遭恐慌抛售而大幅下跌，导致配置债券的理财产品净值也跟随波动。截至去年12月26日，其统计了26989只封闭式理财产品和18445只开放式理财产品，其中封闭式理财产品破净率为19.71%，开放式理财产品破净率为10.64%。

该研报还显示，在“破净潮”和“赎回潮”下，12月（截至12月25日）新发产品募集规模合计为1774.14亿元，较11月份下滑约22.74%，理财新发热度有所减弱。

由于近期理财产品表现不佳，客户更偏爱保本型产品，时代财经走访广州市多家银行发现，各大银行也“对症下药”，今年“开门红”营销重点，从以往的理财产品，转为“保本”的银保产品、结构性存款产品等。

1月4日，中国银行广州某网点陈经理表示，近期建议其客户赎回到期的理财产品，转做保本产品。

“资本新规之后，保本产品只剩下定期存款、结构性存款和保险产品。”陈经理推荐某结构性存款产品，起存金额10万，为期63天，称基本能保证收益在2.6%-3%以上，“保本型产品，我们第一先保证本金安全，第二会保证收益在最低收益1.3%至最高收益3.25%之间。”

陈经理还表示，当前既保本、又有分红和保险功能的分红型保险产品格外受客户欢迎。

“在保本情况下，以往最高收益达到5.6%，而目前利率下降，也有约4.2%-4.3%收益。这产品一年开放一次，昨天刚推出，额度2亿元，抢完就没了，我很多客户在几天前已经预约购买了。”陈经理告诉时代财经。

同样，工行广州某网点薛经理也向时代财经表示，如果针对年轻客户，他们也推荐保险产品。

薛经理以某年交保险费2万、交费年期5年的某保险产品举例，表示该产品风险较低，保证收益率3.5%的情况下，还因为每年利息在里面继续滚动，越后后期利率越高，“现在5年定期利率2.75%，不能上浮。而这个产品的优势是，在利率低的时候购买，5年后如要用钱，可以支取部分。当什么时候利率涨了，也可以全部取出来，投入利率高的产品。”

薛经理称，他们银行员工也配置了部分资金在该产品中。

银行经理主推保险产品。时代财经摄

大额存单额度抢手

2022年12月12日，央行发布2022年11月金融统计数据报告，数据显示，11月末人民币存款余额257.78万亿元，同比增长11.6%，增速分别比上月末和上年同期高0.8%和3%。

此外，央行公布2022年第四季度企业家、银行家和城镇储户问卷调查报告，显示居民储蓄意愿进一步增强，倾向于“更多储蓄”的居民占61.8%，比上季增加3.7个百分点。

当前居民储蓄倾向攀升，因此除了保险产品，大额存单和养老储蓄也被银行重点推荐。

时代财经留意到，上述工行网点在大堂当眼处展立的灯牌，正推荐大额存单和养老储蓄产品。

工行某网点产品推荐灯牌。时代财经摄

根据央行《大额存单管理暂行办法》，大额存单是以人民币计价的记账式大额存款凭证，个人投资人认购大额存单起点金额不低于20万元，存期包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年、5年共9个品种。

薛经理表示，目前养老储蓄额度已经被抢完，而大额存单还有额度。

“定期存款也是当前客户咨询比较多的。如果存5万起，3年定期利率是2.75%，但目前还有额度，最高能上调到3%。如果存20万，2年最高利率能到2.5%。”薛经理表示。

中行陈经理告诉时代财经，大额存单额度相当抢手，去年11月份额度已经被抢完了，而今年刚开年，暂时还有额度，利率与工行相当。

至于养老储蓄额度，已经所剩无几。“额度只剩下10万了，本来是留给一个vip客户的，其他网点都已经没额度了。”陈经理称。

不过，相较于养老储蓄，陈经理偏向推荐保险产品：“同样是5年期，如果你买养老产品，提前支取，只能按活期0.25%的利率也计算收益，但如果是保险产品，因为它有保底收益加上分红，你无论在哪一年提前支取，利率都会比0.25%高，但比定期要低一些。”

此外，时代财经发现，中小银行及城商行也在“开门红”大推大额存单产品，积极吸储，利率比大行稍高。

某社交平台上，有网友于2022年12月31日贴出郑州银行定期存款开门红活动，大额存单5年利率3.55%；湖北银行3年定期利率为3.5%；太原农商行也推出2023年存款活动，10万存款5年定期利率达3.45%。